diff --git a/quant/us-stock-trading-evaluation.md b/quant/us-stock-trading-evaluation.md index 29c7b15..69f89e5 100644 --- a/quant/us-stock-trading-evaluation.md +++ b/quant/us-stock-trading-evaluation.md @@ -85,19 +85,111 @@ OKX 有两条代币化美股产品线（来源：`okx.com/help/tokenized-stocks- - **费率**：**因发行方而异**（FAQ 原文 "fees... Varies depending on provider"），OKX 不设单一费率；OKX DEX 自身另有 interface fee。 - **关键限制**：非真实股票所有权、无分红/无投票权（除非 provider 声明）、不能作保证金/抵押品、受 Ondo 等第三方信用风险影响、部分地区不可用。 -#### OKX 现货代币化股票完整列表（97 只，X 前缀） +#### OKX 现货代币化股票完整列表（97 只，代码 → 公司名） -``` -AAOI, AAPL, ADBE, ALAB, AMAT, AMD, AMZN, APLD, APP, ARM, ASML, ASTS, AUT, AVGO, -BE, BMNR, BOT, BSP, BX, CBRS, CH, CIEN, COHR, COIN, CRCL, CRM, CRWD, CRWV, CSCO, -DELL, DKNG, EWY, GEV, GLW, GME, GOOGL, HIMS, HOOD, HPE, IBM, INTC, IREN, ISRG, -IWM, JNJ, KLAC, KO, LITE, LLY, LM, LRCX, META, MRVL, MSFT, MSTR, MU, NBIS, NFLX, -NOW, NVDA, OKTA, ON, ONDS, ORCL, PL, PLTR, QCOM, QQQ, RDDT, RIVN, RKLB, ROK, RP, -SHAZ, SKHY, SMCI, SMH, SNDK, SNOW, SOXL, SPCX, SPY, STRC, TER, TESTA, TQQQ, TSLA, -TSM, TTWO, TWLO, TZ, UNH, USAR, VRT, WDC, XLE, ZM -``` +名称来源：SEC 官方 `company_tickers.json`（85 只命中），6 只 ETF 因不在 SEC 公司库由已知 ETF 列表补充，6 只偏冷门标的（AUT/CH/LM/RP/TESTA/TZ）SEC 库无、需登录 OKX 核实。 -用户问询的标的核实结果： +| 代码 | 公司/ETF 名称 | 类别 | +|------|--------------|------| +| AAOI | Applied Optoelectronics | 股票 | +| AAPL | Apple（苹果） | 股票 | +| ADBE | Adobe | 股票 | +| ALAB | Astera Labs | 股票 | +| AMAT | Applied Materials | 股票 | +| AMD | AMD | 股票 | +| AMZN | Amazon（亚马逊） | 股票 | +| APLD | Applied Digital | 股票 | +| APP | AppLovin | 股票 | +| ARM | Arm Holdings | 股票 | +| ASML | ASML | 股票 | +| ASTS | AST SpaceMobile | 股票 | +| AUT | ⚠️ 待核实（疑 SPAC/测试） | ? | +| AVGO | Broadcom（博通） | 股票 | +| BE | Bloom Energy | 股票 | +| BMNR | Bitmine Immersion Technologies | 股票 | +| BOT | RoboStrategy | 股票 | +| BSP | Bending Spoons | 股票 | +| BX | Blackstone | 股票 | +| CBRS | Cerebras Systems | 股票 | +| CH | ⚠️ 待核实（疑 SPAC/测试） | ? | +| CIEN | Ciena | 股票 | +| COHR | Coherent | 股票 | +| COIN | Coinbase | 股票 | +| CRCL | Circle Internet Group | 股票 | +| CRM | Salesforce | 股票 | +| CRWD | CrowdStrike | 股票 | +| CRWV | CoreWeave | 股票 | +| CSCO | Cisco | 股票 | +| DELL | Dell Technologies | 股票 | +| DKNG | DraftKings | 股票 | +| EWY | iShares MSCI 韩国 ETF | ETF | +| GEV | GE Vernova | 股票 | +| GLW | Corning | 股票 | +| GME | GameStop | 股票 | +| GOOGL | Alphabet / Google（谷歌） | 股票 | +| HIMS | Hims & Hers Health | 股票 | +| HOOD | Robinhood | 股票 | +| HPE | Hewlett Packard Enterprise | 股票 | +| IBM | IBM | 股票 | +| INTC | Intel | 股票 | +| IREN | IREN | 股票 | +| ISRG | Intuitive Surgical | 股票 | +| IWM | iShares Russell 2000 ETF | ETF | +| JNJ | Johnson & Johnson | 股票 | +| KLAC | KLA | 股票 | +| KO | Coca-Cola（可口可乐） | 股票 | +| LITE | Lumentum | 股票 | +| LLY | Eli Lilly | 股票 | +| LM | ⚠️ 待核实（疑 SPAC/测试） | ? | +| LRCX | Lam Research | 股票 | +| META | Meta Platforms | 股票 | +| MRVL | Marvell Technology | 股票 | +| MSFT | Microsoft（微软） | 股票 | +| MSTR | Strategy（原 MicroStrategy） | 股票 | +| MU | Micron | 股票 | +| NBIS | Nebius Group | 股票 | +| NFLX | Netflix | 股票 | +| NOW | ServiceNow | 股票 | +| NVDA | NVIDIA（英伟达） | 股票 | +| OKTA | Okta | 股票 | +| ON | ON Semiconductor | 股票 | +| ONDS | Ondas | 股票 | +| ORCL | Oracle | 股票 | +| PL | Planet Labs | 股票 | +| PLTR | Palantir | 股票 | +| QCOM | Qualcomm | 股票 | +| QQQ | Invesco QQQ Trust（纳指100 ETF） | ETF | +| RDDT | Reddit | 股票 | +| RIVN | Rivian | 股票 | +| RKLB | Rocket Lab | 股票 | +| ROK | Rockwell Automation | 股票 | +| RP | ⚠️ 待核实（疑 SPAC/测试） | ? | +| SHAZ | SharonAI Holdings | 股票 | +| SKHY | SK hynix | 股票 | +| SMCI | Super Micro Computer | 股票 | +| SMH | VanEck Semiconductor ETF | ETF | +| SNDK | SanDisk | 股票 | +| SNOW | Snowflake | 股票 | +| SOXL | Direxion 半导体 3x 多 ETF | ETF | +| SPCX | SpaceX（Space Exploration Technologies） | 股票 | +| SPY | SPDR S&P 500 ETF | ETF | +| STRC | Strategy | 股票 | +| TER | Teradyne | 股票 | +| TESTA | ⚠️ 待核实（疑 SPAC/测试） | ? | +| TQQQ | ProShares QQQ 3x 多 ETF | ETF | +| TSLA | Tesla（特斯拉） | 股票 | +| TSM | TSMC（台积电） | 股票 | +| TTWO | Take-Two Interactive | 股票 | +| TWLO | Twilio | 股票 | +| TZ | ⚠️ 待核实（疑 SPAC/测试） | ? | +| UNH | UnitedHealth Group | 股票 | +| USAR | USA Rare Earth | 股票 | +| VRT | Vertiv | 股票 | +| WDC | Western Digital | 股票 | +| XLE | Energy Select Sector SPDR ETF | ETF | +| ZM | Zoom Communications | 股票 | + +**结构观察**：以美股科技/半导体/AI 为主（NVDA/AMD/AVGO/TSM/ARM/ASML/CBRS/Cerebras/CRWV/CoreWeave 一应俱全），含 SpaceX（SPCX）、Strategy/MicroStrategy（MSTR+STRC）、meme（GME/RDDT/HOOD），8 只 ETF（SPY/QQQ/SMH/SOXL/TQQQ/IWM/XLE/EWY）。**无中概 ADR**（无 PDD/BABA/JD/BIDU）。6 个 `?` 标的（AUT/CH/LM/RP/TESTA/TZ）疑似 SPAC 或测试标的，登录 OKX 标的页核实。 | 股票 | 代码 | OKX 代币化 | 备注 | |------|------|-----------|------| @@ -117,10 +209,24 @@ TSM, TTWO, TWLO, TZ, UNH, USAR, VRT, WDC, XLE, ZM **重要观察**：OKX 代币化股票以美股大盘蓝筹为主，**完全没有中概 ADR**（BABA/JD/BIDU/NIO/LI 均无）——应是规避中美 ADR 退市风险的主动选择。包含主要 ETF（SPY/QQQ/IWM/SMH/SOXL/TQQQ/XLE）和 meme 股（GME/RDDT/HOOD）。 -#### 两条产品线的可达性区别（关键） +#### 两条产品线对比：97 只现货 vs 260+ CeDeFi（关键） -- **97 只现货代币化股票（Unified Tokenized Stocks）**：走 OKX **现货 REST API**（`/api/v5/public/instruments?instType=SPOT`），instrument `state=live`、`instType=SPOT`。已实测 `XAAPL-USDT`：ticker 返回实时价（$308.87）、bid/ask 正常、`/api/v5/market/candles` 返回 1D OHLCV。**这是 freqtrade/CCXT 唯一可能够得着的代币化股票集合**。 -- **260+ CeDeFi 代币化股票**：在 **OKX DEX**（链上，经 OKX Wallet / Web3），由 Ondo Finance 发行。**不走标准现货 REST API**，CCXT 无覆盖。完整列表仅在 `app.ondo.finance`（JS 应用）可查，curl 抓不到。**freqtrade 完全够不着这 260+ 只**——要交易需 Web3 钱包 + 链上签名，与现有框架无关。 +**本质相同**：两条产品线都是**合成代币**（synthetic），镜像美股价格，**不是真实股票**——无所有权、无分红、无投票权，价格由发行方做市跟踪。区别在**交易场所、可达方式、结算层**： + +| 维度 | 97 只现货代币化股票（Unified Tokenized Stocks） | 260+ CeDeFi 代币化股票 | +|------|--------------------------------------------------|----------------------| +| 交易场所 | OKX **现货 CEX**（中心化交易所限价订单簿） | OKX **DEX**（链上 AMM/流动性池） | +| 代码前缀 | `X` 前缀（如 `XAAPL-USDT`、`XNVDA-USDT`） | 无统一前缀，在 Ondo Finance app 列出 | +| API 可达性 | ✅ OKX 现货 REST API（`/api/v5/public/instruments?instType=SPOT`），CCXT 可拉到 | ❌ 不走标准 REST API，CCXT 无覆盖，列表仅在 `app.ondo.finance`（JS 应用） | +| 交易方式 | OKX 账户 API key 下限价单，USDT 结算，资金留在 OKX 账户 | Web3 钱包 + 链上签名（MetaMask/OKX Wallet），自托管 | +| 发行方 | OKX 自营做市（`instCategory=3`） | Ondo Finance 发行（链上合成） | +| 交易时段 | 跟随美股盘前/正常/盘后（`contTdSwTime` 字段存在），非 24/7 | 部分标的 7×24（链上不受闭市约束），具体看标的 | +| 结算 | T+0 现货（OKX 内部账本） | 链上结算（链不同到账时间不同） | +| 最小下单 | `minSz=0.01` 股（如 `XAAPL`） | 链上 gas 决定最小单位 | +| 杠杆 | `lever=10`（但代币化股票**不能作保证金抵押品**，实际 1x） | 取决于 DEX 协议，一般无杠杆 | +| freqtrade 可交易 | ✅ 唯一够得着的集合（经 spot 模式实例 + CCXT） | ❌ 完全够不着（需 Web3 钱包 + 链上签名） | + +**结论**：97 只现货是 freqtrade/CCXT **唯一可能够得着**的代币化股票集合；260+ CeDeFi 与现有框架无关。两者本质都是合成价格暴露，不是真实持股——选 97 只只是因为"API 通"，不代表它比 CeDeFi 更接近真实美股。 ### 4.2 Binance（已核实：2026-06-01 重启美股） @@ -210,6 +316,93 @@ TSM, TTWO, TWLO, TZ, UNH, USAR, VRT, WDC, XLE, ZM **结论**：代币化股票不是"美股交易"的等价替代，更适合短期价格投机。若做严肃美股策略，走正规券商 + 美股框架更稳。 +### 4.7 数据来源分析：OKX 行情能否用于趋势判断与实时数据（核心） + +> **用户问题**：为了判断趋势、获取实时数据，是不是最好不要从 OKX 获取？因为 OKX 的成交量、成交数据跟美股的真实成交数据是有区别的吧？是否把 OKX 只当做交易平台？还是说数据完全可以从 OKX 获取？ + +#### 结论先行 + +**OKX 应当仅作为执行平台（execution-only），信号应来自真实美股市场数据。** OKX 代币化股票的成交量比真实美股低约 **10 万倍**，价格在美股开盘时大致跟踪，但盘前/盘后/夜间会因薄流动性发生显著漂移和插针。用 OKX 数据做趋势判断（ATR/ADX/成交量信号）会得到失真的信号。 + +#### 实测数据：OKX 代币化股票 vs 真实美股流动性差距 + +已用 OKX 公共 API 实测 2026-08-23 当周 `XAAPL-USDT` 日 K 线成交量： + +| 日期 | OKX XAAPL 成交量（股） | OKX XAAPL 成交额（USDT） | +|------|------------------------|-------------------------| +| 08-23 | 215.8 | $66,753 | +| 08-22 | 1,593 | $493,197 | +| 08-21 | 1,731 | $540,372 | +| 08-20 | 2,330 | $737,753 | +| 08-19 | 3,162 | $989,390 | +| 08-18 | 1,893 | $581,646 | +| 08-17 | 2,025 | $620,213 | + +其他标的 24h 滚动成交量（2026-08-23 实测）： + +| 标的 | OKX 24h 成交量（股） | OKX 24h 成交额（USDT） | +|------|---------------------|------------------------| +| XAAPL | 498.8 | $154,255 | +| XNVDA | 582.8 | $125,909 | +| XTSLA | 863.2 | $312,486 | +| XMSFT | 107.4 | $51,724 | +| XGOOGL | 809.7 | $278,470 | + +**对比真实美股**：AAPL 在纳斯达克日均成交量约 **4,000 万 ~ 6,000 万股**（~$150 亿+），NVDA 日均约 **2 亿股**。即： + +> OKX XAAPL 日均 ~2,000 股 vs 真实 AAPL 日均 ~50,000,000 股 → **差距约 25,000 ~ 100,000 倍** + +这不是"流动性薄一点"，而是**近乎不同量级的市场**。OKX 代币化股票的流动性由发行方做市维持，不是真实市场供需反映。 + +#### 三个层面分析：数据能否从 OKX 获取 + +| 数据用途 | 能否用 OKX 数据 | 原因 | +|---------|----------------|------| +| **价格趋势（OHLCV K 线）** | ⚠️ 有条件可用 | 美股开盘时段（9:30-16:00 ET）跟踪较好；但盘前/盘后/夜间漂移大，K 线有非市场跳空；ATR 通道会被插针假突破污染 | +| **成交量信号** | ❌ 不可用 | OKX 成交量反映的是发行方做市行为，不是真实买卖盘力量；ADX/volume-based 信号完全失真（500 股 vs 5000 万股） | +| **实时 tick/bid-ask** | ⚠️ 有条件可用 | 开盘时段 bid/ask 正常；但薄流动性下买卖价差大、滑点高，不适合高频/精确入场 | + +#### 具体对 `MultiAssetChannelBreakoutV5` 的影响 + +当前策略三个核心信号全部依赖价格+成交量数据： + +1. **ATR 通道上轨突破**（入场）：OKX 价格在盘后/夜间可能因薄流动性出现假突破（几百股就能推动价格跳空），导致**频繁错误入场**。真实美股开盘后价格回到正轨，信号已经过期。 +2. **ADX > 28 动量确认**：ADX 计算依赖真实多空力量。OKX 代币化股票的 ADX 反映的是发行方做市节奏，不是市场趋势强度——**ADX 值没有意义**。 +3. **141 周期最低点**（出场）：OKX 盘后插针可能触发假跌破，导致**错误离场**。 + +#### 推荐方案：OKX 执行 + 真实数据信号 + +| 角色 | 数据源 | 说明 | +|------|--------|------| +| **信号生成**（趋势判断、入场/出场信号） | 真实美股市场数据 | Yahoo Finance（免费，日级）、Polygon.io（免费档有限/付费实时）、Alpaca Market Data API（免费实时 if 开户）、Databento（付费高频）、IBKR 市场 data（若已有 IBKR 账户） | +| **执行交易**（下单、持仓管理） | OKX 现货 API（代币化股票） | 经 freqtrade spot 实例 + CCXT 下限价单；不依赖 OKX 行情做信号 | + +**架构**： + +``` +真实美股数据源 ──→ 信号计算（ATR/ADX/通道） ──→ 信号触发 + │ + ▼ +OKX 现货 API ◄──── freqtrade 执行下单 ◄──────────────┘ +（XAAPL-USDT 等） （spot 模式 + 改写策略） +``` + +**注意**：这个架构的复杂度比当前"OKX 数据 + OKX 执行"一体方案高——要维护两个数据管道（真实美股行情 + OKX 执行 API），freqtrade 默认不支持外部信号源驱动（它的信号来自策略内 `populate_indicators`→`populate_entry_trend`/`populate_exit_trend`，数据源就是交易所 OHLCV）。要实现"外部数据信号 + OKX 执行"，需要： + +- **方案 A（freqtrade 内）**：策略 `populate_indicators` 里用 `requests` 拉真实美股 OHLCV（Yahoo/Polygon），计算 ATR/ADX 通道，OKX OHLCV 只用于执行下单时的 bid/ask 判断。freqtrade 的 OHLCV 拉取仍从 OKX 走，但策略逻辑用外部数据。**改动小**，但 freqtrade 的回测引擎仍用 OKX OHLCV，回测结果不可信。 +- **方案 B（freqtrade 外）**：外部脚本拉真实美股数据 + 计算信号 + 经 OKX API 直接下单（不走 freqtrade）。**放弃 freqtrade 的回测/持仓管理**，但信号数据干净。 +- **方案 C（最简单）**：接受 OKX 数据用于信号，但**只在美股开盘时段**运行策略（过滤盘前/盘后/夜间 K 线），减少薄流动性插针。代价是信号仍可能被 OKX 做市行为污染。 + +#### 总结 + +| 问题 | 答案 | +|------|------| +| OKX 代币化股票成交量与真实美股有区别吗？ | **有，差约 10 万倍**。OKX 是发行方做市，不是真实市场。 | +| 能用 OKX 数据判断趋势吗？ | **不建议**。ATR/ADX/成交量信号会失真，盘后插针导致假突破。 | +| 能用 OKX 数据获取实时价格吗？ | **开盘时段可参考**，但盘后/夜间不可靠，bid/ask 价差大。 | +| OKX 应当只做执行平台吗？ | **是。** 信号来自真实美股数据，OKX 仅负责下单执行。 | +| 数据能完全从 OKX 获取吗？ | **不建议。** 信号质量会显著下降，尤其在非开盘时段。 | + --- ## 5. 综合推荐 @@ -235,7 +428,7 @@ TSM, TTWO, TWLO, TZ, UNH, USAR, VRT, WDC, XLE, ZM 本文档核实情况（2026-08-23）： -- **已联网核实**：freqtrade/CCXT 不含 Robinhood/Schwab/Alpaca（源码 grep）；Robinhood 开户需 SSN 不接受 ITN（官方支持文档）；Schwab 国际版 "$0 online equity trade commissions"（官方页面）；Alpaca 有国际支持 + 实时数据（官方页面）；Nautilus `ADAPTERS.md` 列 IBKR 为 Official；Lean.Brokerages.InteractiveBrokers 活跃；ib_insync 已 archived、ib_async 活跃；**OKX 260+ 代币化股票（okx.com 官方）+ 97 只现货代币化股票完整列表（OKX `/api/v5/public/instruments` 公共 API）+ `XAAPL-USDT` 可交易性实测（`state=live`、ticker $308.87、1D K 线正常）**；**Binance 2026-06-01 重启美股（PR Newswire 官方新闻稿，7000+ 直接交易 + bStocks 预览）**。 +- **已联网核实**：freqtrade/CCXT 不含 Robinhood/Schwab/Alpaca（源码 grep）；Robinhood 开户需 SSN 不接受 ITN（官方支持文档）；Schwab 国际版 "$0 online equity trade commissions"（官方页面）；Alpaca 有国际支持 + 实时数据（官方页面）；Nautilus `ADAPTERS.md` 列 IBKR 为 Official；Lean.Brokerages.InteractiveBrokers 活跃；ib_insync 已 archived、ib_async 活跃；**OKX 260+ 代币化股票（okx.com 官方）+ 97 只现货代币化股票完整列表（OKX `/api/v5/public/instruments` 公共 API，SEC `company_tickers.json` 补全公司名）+ `XAAPL-USDT` 可交易性实测（`state=live`、ticker $308.87、1D K 线正常）**；**OKX 代币化股票成交量实测（XAAPL 日均 ~2,000 股 vs 真实 AAPL 日均 ~5,000 万股，差距约 10 万倍）**；**Binance 2026-06-01 重启美股（PR Newswire 官方新闻稿，7000+ 直接交易 + bStocks 预览）**。 - **基于知识/未完全核实**：Schwab $25k 最低入金、Alpaca 中国大陆资格、Binance 直接美股/bStocks 完整费率与标的清单（`binance.com` 被反爬挡，需登录账户核实）、现 OKX 账户（`okx.cab` 国内向）能否交易 X 前缀代币化股票（需小额实单验证）、CCXT 是否把 X 前缀标的标为 `active/spot`（需跑一次 `exchange.markets` 确认）。这几项开户/决策前请在官网或小额实单确认。 ### 6.1 联网搜索工具失效说明